Le déanaí, d'eisigh Morgan Stanley Securities an tuarascáil is déanaí "Asia Pacific Automotive Semiconductor", ag rá go bhfuil dhá mhór-mhonaróir leathsheoltóra, Rexa agus Ansome, tar éis orduithe gearrtha a eisiúint, agus go bhfuil siad ag gearradh orduithe tástála sliseanna sa cheathrú ráithe.
De réir na tuarascála, is iad seo a leanas na cúiseanna atá leis an gearradh ordaithe a d'eisigh an mhonarcha mór:
1 、 Tháinig méadú 82% go bliantúil ar aschur TSMC de sliseog leathsheoltóra feithicle sa tríú ráithe, 140% níos airde ná mar a bhí roimh an eipidéim;
2 、 Tá díolacháin lag feithiclí leictreacha sa tSín mórthír (arb ionann é agus 50% go 60% de na feithiclí leictreacha domhanda) mar thoradh ar sholáthar iomlán leathsheoltóirí feithicle, agus tá an treocht gearrtha aonair ag tosú.
Thug Zhan Jiahong, anailísí ar thionscal leathsheoltóra Morgan Stanley, le fios, de réir na cuairte is déanaí ar phróiseas iar-theilgcheárta na sliseog leathsheoltóra, go bhfuil roinnt leathsheoltóirí feithicleach, mar shampla soláthraithe MCU agus CIS, lena n-áirítear Rexa Electronics agus Ansomy Semiconductor, ag gearradh roinnt faoi láthair. orduithe tástála sliseanna sa cheathrú ráithe, rud a léiríonn nach bhfuil sliseanna feithicleach as stoc a thuilleadh.
Dúirt Zhan Jiahong, trí chomparáid a dhéanamh ar threocht ioncaim leathsheoltóirí feithicleacha domhanda leis na hathruithe ar aschur feithicleach, is féidir a fháil amach, le blianta beaga anuas, go bhfuil CAGR ioncam leathsheoltóirí feithicleach chomh hard le 20%, cé nach bhfuil an t-aschur feithicleach ach 10. %.Ón treocht seo, ba cheart go mbeadh an ró-sholáthar leathsheoltóirí feithicleach tar éis tarlú ag deireadh 2020 agus ag tús 2021. Mar sin féin, tionchar ag scaipeadh domhanda COVID-19 ag an am sin, ní raibh an iompar réidh nó fiú gearradh siar an soláthar, mar thoradh ar ganntanas mór sceallóga feithicleach agus ganntanas leanúnach.
Faoi láthair, toisc go bhfuil tionchar an iompair ag maolú de réir a chéile, in éineacht le méadú suntasach TSMC ar aschur sliseanna feithicleach sa tríú ráithe, agus lagú éileamh an mhargaidh i Mórthír na Síne, arb ionann é agus 50% go 60% den domhan. díolachán feithiclí leictreacha, táirgeadh sliseanna feithicleach go hiomlán faoi láthair, agus d'fhéadfadh go mbeadh an fhadhb ganntanas sliseanna atá ag cur isteach ar thionscal na ngluaisteán le blianta fada ag teacht chun críche.
Mar is eol dúinn go léir, níl feabhas tagtha ar an nganntanas struchtúrach sliseanna ó bhí i mbliana.Tá an t-éileamh ar leictreonaic tomhaltóra sluggish, agus níl an t-éileamh ar sholáthar sliseanna feithicleach.Tá mór-mhonaróirí sliseanna feithicleach ar nós Texas Instruments, an Iodáil France Semiconductor, Infineon agus NXP go léir tar éis comharthaí láidre fáis a scaoileadh i sliseanna feithicleach.
Tá Infineon, an monaróir na príomhchúiseanna le leathsheoltóirí cumhachta feithicleach, ag súil coimeádach ar an ganntanas sliseanna feithicleach go luath amach anseo.Dúirt Peter Schiefer, uachtarán domhanda ATV dá aonad gnó leictreonaic feithicleach, go bhfuil treocht ordú ATV fós láidir, agus tá roinnt táirgí ró-áirithinte.Mar shampla, mar gheall ar ganntanas cumas táirgthe CMOS an OEM, ní féidir le soláthar agus éileamh MCU feithicleach Infineon i 2023 filleadh ar staid chothrom.Dúirt Stellantis, an monaróir gluaisteán domhanda a fuair cumas forchoimeádta fadtéarmach Infineon Power Semiconductor, freisin i mí Dheireadh Fómhair go bhfuiltear ag súil go bhfanfaidh an slabhra soláthair leathsheoltóra aimsir go dtí deireadh na bliana seo chugainn.
Ag tús mhí na Samhna, dúirt NXP, monaróir sliseanna feithicleach mór, nuair a d'eisigh sé a thuarascáil airgeadais Q3, toisc go raibh an t-ioncam ó sceallóga feithicleach i gceist le cuid mhór, gur sheachain NXP an aincheist maidir le meath tapa ar éileamh leathsheoltóra.Cosúil le monaróirí sa mhargadh deiridh feithicleach, dúirt NXP go bhfuil ganntanas roinnt táirgí anseo fós.Tá imní ar infheisteoirí anois cé chomh fada agus is féidir leis an margadh deiridh feithicleach maolán a sholáthar faoin laghdú forleathan san éileamh.
Ní fada ó shin, de réir taighde Ghrúpa Idirnáisiúnta Haina, giorrú an t-am seachadta sliseanna i mí Dheireadh Fómhair 6 lá, arb é an titim is mó ó 2016, rud a chruthaíonn tuilleadh go bhfuil an t-éileamh sliseanna ag laghdú go tapa.Mar sin féin, thug Hainer le fios freisin gur ghiorrú an t-am seachadta de Texas Instruments, a bhfuil punann táirgí mór agus liosta custaiméirí, 25 lá i mí Dheireadh Fómhair, agus tá a soláthar roinnt sliseanna feithicleach fós teoranta.Is féidir a fheiceáil, cé go bhfuil ganntanas an tionscail sliseanna domhanda á mhaolú, tá cuid dá sliseanna feithicleach fós gann.
Ach anois, tá Morgan Stanley tar éis comhartha margaidh nua a scaoileadh, rud a d'fhéadfadh a léiriú go laghdófar an croí-ghanntanas agus an timpeallacht ardú praghais atá tar éis cur isteach ar thionscal na ngluaisteán ar feadh i bhfad, agus go dtiocfaidh timthriall nua an tionscail leathsheoltóra chun críche. .
—————— Luaite ó变频器世界 Arna aistriú ag inverter EACON
Am postála: Nov-25-2022